Le chiffre d'affaires est important, mais il ne paie ni les fournisseurs, ni les salaires, ni les charges d'exploitation. Seule la trésorerie le fait.

C'est pourquoi les directions financières passent autant de temps à piloter les encaissements qu'à suivre les ventes. Un chiffre d'affaires solide sur le papier peut se transformer en tension de trésorerie dès lors que les règlements clients arrivent plus tard que prévu — y compris dans les entreprises en croissance.

Une entreprise peut être rentable sur le papier et pourtant peiner à honorer ses échéances. Pourquoi ? Souvent, c'est une question de calendrier : les sommes dues par les clients n'arrivent pas avant les paiements attendus par les fournisseurs, les salariés ou d'autres tiers.